1、外(wai)部環境(jing)

經濟轉型

體(ti)制改革影(ying)(ying)響深遠，我(wo)們看到這兩(liang)年(nian)出(chu)臺的(de)文(wen)件比(bi)過去十年(nian)出(chu)的(de)都要(yao)多，影(ying)(ying)響我(wo)們環境行(xing)業的(de)幾(ji)乎所(suo)有(you)層面(mian)。我(wo)們的(de)甲方(fang)(fang)（地方(fang)(fang)政府(fu)、生(sheng)產(chan)企業）以及國有(you)資產(chan)投資方(fang)(fang)式、地價模式、PPP的(de)合作方(fang)(fang)式等等，我(wo)們發現外部(bu)環境全在發生(sheng)變化。我(wo)們產(chan)業無(wu)法按照原來既定模式行(xing)走，即使硬(ying)走也(ye)會頭破(po)血(xue)流(liu)。我(wo)們需(xu)要(yao)變局，這種變局是(shi)外部(bu)環境所(suo)逼迫的(de)。

新供(gong)給

最近有一個熱詞，“新供(gong)給(gei)”，國務(wu)院轉(zhuan)發了一個投資(zi)(zi)小組的(de)(de)(de)文件，近兩年所有投資(zi)(zi)的(de)(de)(de)問(wen)題(ti)(ti)(ti)、政(zheng)(zheng)府(fu)部門采購的(de)(de)(de)問(wen)題(ti)(ti)(ti)、PPP問(wen)題(ti)(ti)(ti)，風向好像有一點轉(zhuan)型，又在(zai)統計(ji)投資(zi)(zi)拉動(dong)。實際上我(wo)所理解的(de)(de)(de)新供(gong)給(gei)絕不是(shi)政(zheng)(zheng)府(fu)層(ceng)面的(de)(de)(de)新供(gong)給(gei),而是(shi)在(zai)我(wo)們(men)政(zheng)(zheng)府(fu)新市場機制之下(xia)解決(jue)產(chan)業問(wen)題(ti)(ti)(ti)的(de)(de)(de)新供(gong)給(gei)，不可(ke)能回到(dao)我(wo)們(men)原(yuan)來(lai)計(ji)劃經濟時代。現在(zai)過多的(de)(de)(de)行政(zheng)(zheng)干(gan)預沒有從需求(qiu)出發，在(zai)供(gong)不應求(qiu)的(de)(de)(de)時代，政(zheng)(zheng)府(fu)主導的(de)(de)(de)投資(zi)(zi)非常有效。在(zai)供(gong)大于求(qiu)的(de)(de)(de)時代,政(zheng)(zheng)府(fu)的(de)(de)(de)非理性(xing)市場干(gan)預并不是(shi)真(zhen)正的(de)(de)(de)新供(gong)給(gei)，新供(gong)給(gei)應該(gai)是(shi)基(ji)于市場、基(ji)于需求(qiu)、基(ji)于客(ke)戶。

互聯網+

互(hu)聯網+有三個(ge)改變：（1）改變了時(shi)間(jian)(jian)。（2）讓空間(jian)(jian)變得(de)更(geng)(geng)大。（3）改變了人際關(guan)系。這讓我們(men)(men)的(de)(de)(de)固(gu)廢(fei)交(jiao)易(yi)結構、我們(men)(men)與公眾、政(zheng)府(fu)之間(jian)(jian)的(de)(de)(de)形態、產業(ye)之間(jian)(jian)供給的(de)(de)(de)形態都會(hui)發生變化，所以(yi)我們(men)(men)今天主題(ti)叫生態化轉型，過去的(de)(de)(de)時(shi)代是畫地為牢、封閉的(de)(de)(de)市場。現(xian)在這個(ge)背景之下，我們(men)(men)企業(ye)之間(jian)(jian)的(de)(de)(de)合作(zuo)、共贏、共生變得(de)更(geng)(geng)加的(de)(de)(de)迫(po)切。

資本游蕩

我們知道經濟好的時候，絕大部(bu)分企業都可以(yi)賺錢(qian)，現在發現能夠賺錢(qian)的行業越來越少(shao)，資本(ben)沒有地方(fang)去了，開始游蕩起來。所以(yi)現在你會發現很(hen)多的不平衡，實體缺(que)錢(qian)，甲方(fang)地方(fang)政府缺(que)錢(qian)，但是資本(ben)市場錢(qian)很(hen)多，中央(yang)有錢(qian)。這種錯配，在地方(fang)政府做為(wei)責任主體的環保行業尤其突出。

環保行業所面(mian)臨的(de)狀(zhuang)況是，幾(ji)乎所有外部要素都在發(fa)生(sheng)變化。對(dui)于行業好壞，不同的(de)人有不同的(de)認識，但變化是時代主題(ti)。

2、內部環境(jing)

從產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)內部來(lai)(lai)看，存在(zai)嚴(yan)重的(de)產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)錯(cuo)配(pei)(pei)。垃圾焚燒(shao)(shao)越(yue)燒(shao)(shao)費用越(yue)低(di)，市(shi)政(zheng)(zheng)污水處理費用越(yue)處理價格(ge)越(yue)低(di)。這樣的(de)事情會越(yue)來(lai)(lai)越(yue)多，成一種常態。原(yuan)來(lai)(lai)配(pei)(pei)置方式并不(bu)是(shi)完全按市(shi)場配(pei)(pei)置，而是(shi)按政(zheng)(zheng)府配(pei)(pei)置。垃圾焚燒(shao)(shao)廠在(zai)哪兒建？建成什(shen)(shen)么(me)規(gui)格(ge)？什(shen)(shen)么(me)時候建？都(dou)不(bu)是(shi)按照市(shi)場需(xu)求配(pei)(pei)置的(de)。地方政(zheng)(zheng)府在(zai)配(pei)(pei)置中間嚴(yan)重忽視(shi)了(le)真(zhen)正的(de)需(xu)求，因(yin)此(ci)造成了(le)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)錯(cuo)位(wei)(wei)，資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)錯(cuo)位(wei)(wei)影響到產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)，企業(ye)的(de)代價是(shi)破產(chan)(chan)(chan)(chan)，比經營收入上不(bu)去更嚴(yan)重。所以我們看到局部供大于求，但還(huan)有很(hen)多產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)盲區沒(mei)有做，或者沒(mei)有以產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)形(xing)態來(lai)(lai)做。因(yin)為不(bu)能以純粹政(zheng)(zheng)府行(xing)為、事業(ye)行(xing)為來(lai)(lai)做，因(yin)此(ci)就會出現一些(xie)盲區，有的(de)企業(ye)及(ji)時發(fa)現盲區迅速成長，但是(shi)盲區的(de)發(fa)現需(xu)要產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)的(de)創(chuang)新。如果(guo)僅(jin)(jin)僅(jin)(jin)按照政(zheng)(zheng)府的(de)指揮棒，你將永(yong)遠在(zai)錯(cuo)位(wei)(wei)的(de)、供大于求的(de)點上進行(xing)被動跟隨。

一個(ge)優秀的(de)企(qi)業家要發現你的(de)藍海，發現錯配(pei)的(de)要點。在需求方面，也會(hui)看到(dao)政府意愿在加強，這是(shi)環保局逼的(de)，“花別人的(de)錢辦別人的(de)事(shi)”不是(shi)政府所(suo)愿意的(de)，這是(shi)老百姓逼的(de)。但是(shi)地方政府的(de)支付(fu)能(neng)力卻在衰減。

所以結(jie)果是產業(ye)(ye)的(de)應收賬款在增加，看上去很好的(de)報(bao)表，但(dan)是實際上企業(ye)(ye)很脆弱，因為它本身沒有很好的(de)現金流支(zhi)撐。在交易結(jie)構上還(huan)有立法缺位，公共服務(wu)采(cai)購(gou)說了很多(duo)年，實際上真(zhen)正覆蓋領域非常(chang)窄，付費領域受(shou)(shou)到了地方支(zhi)付能力(li)的(de)限(xian)制(zhi)，受(shou)(shou)到了地方財政10%采(cai)購(gou)額上限(xian)的(de)限(xian)制(zhi)。

另外PPP政策未來的(de)走向也存(cun)在很大的(de)不確(que)定性。

    分析了(le)這個(ge)變化，我(wo)想得到一個(ge)結論：“產業錯配嚴(yan)重，變化無可避免”